Hypothèques : les bases de l’accession à la propriété et moteur de l’économie

Le marché immobilier se caractérise par des prix élevés et une offre limitée. Mais cela ne décourage guère les acheteurs : le désir d'accéder à la propriété reste très fort. Pour la majorité des Suisses, posséder son propre logement est toujours synonyme de sécurité et de qualité de vie, et reste donc le mode d'habitation privilégié.

Quiconque trouve un bien immobilier à vendre ou se lance dans un projet de construction neuve est confronté au défi suivant : le financement. En règle générale, c'est là qu'intervient l'hypothèque, qui est plutôt bon marché en Suisse par rapport à d'autres pays. Cela s'explique d'une part par la concurrence entre les banques et d'autre part par les particularités suisses.

Pourquoi les hypothèques sont plutôt bon marché en Suisse

Le franc suisse est une valeur refuge pour de nombreux investisseurs à travers le monde. C'est pourquoi ils investissent une partie de leur fortune dans notre monnaie nationale. En raison de cette forte demande, les taux d'intérêt en Suisse sont généralement nettement inférieurs à ceux pratiqués en Europe et aux États-Unis.

En Allemagne et en France, il faut compter avec des taux d'intérêt de 3 à 3,5% pour un prêt hypothécaire à taux fixe sur 10 ans. Aux États-Unis, les taux d'intérêt de 5% sont monnaie courante, voire souvent supérieurs. En Suisse, les futurs propriétaires obtiennent généralement un prêt hypothécaire à taux fixe sur 10 ans à moins de 2%.

Ce qui relie les hypothèques aux artisans

Avec une part de marché de plus de 95%, les banques sont de loin les principaux prêteurs hypothécaires en Suisse et jouent ainsi un rôle central dans le financement immobilier. Elles se trouvent ainsi au début d'une longue chaîne de valeur qui s'étend du secteur de la construction à l'artisanat et à l'architecture, en passant par les assurances. Les hypothèques ne sont donc pas seulement un instrument de financement privé, mais aussi l'une des principales sources de financement du marché immobilier suisse.

Le marché hypothécaire suisse représente un volume d'environ 1 200 milliards de francs. Les hypothèques représentent environ 86% de tous les crédits bancaires nationaux. Au troisième trimestre 2025, les nouvelles hypothèques ont atteint plus de 22 milliards de francs suisses, soit le deuxième afflux trimestriel le plus important des cinq dernières années. Cela montre que les hypothèques sont un moteur important de l'économie.

Stabilité grâce à la responsabilité et à des règles claires

Compte tenu de l'importance des hypothèques pour l'économie dans son ensemble, la stabilité du marché hypothécaire est primordiale. C'est pourquoi les banques examinent individuellement la capacité financière de leurs clients, les accompagnent pendant de nombreuses années et veillent à limiter les défauts de paiement grâce à une gestion prévisionnelle des risques.

Une politique prudente en matière d'octroi de crédits est donc essentielle. Dans le cadre de l'autorégulation, l'Association suisse des banquiers édicte donc des directives fixant des exigences minimales pour le financement hypothécaire, notamment en matière de fonds propres, d'amortissement et d'examen de la capacité financière. Ces normes sont reconnues par l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) comme normes minimales en matière de surveillance. Elles contribuent à limiter les risques et à éviter les surchauffes.